ATENÇÃO

As opiniões aqui contidas são pessoais e não representam recomendação de compra ou venda de ativos financeiros.

domingo, 20 de fevereiro de 2011

ITUB4 - Melhor HiLo


Estudo utilizando uma base de dados de 01.01.05 a 31.12.10

Com o HiLo 8 Semanal sem o MACD, o resultado foi de +90,63 %.

Com o HiLo 2 Mensal Simples, o resultado foi de +86,29 %.

GGBR4 - Melhor HiLo


Estudo utilizando uma base de dados de 01.01.05 a 31.12.10

Com o HiLo 4 Semanal sem o MACD, o resultado foi de +377,09 %.

Com o HiLo 2 Mensal Simples, o resultado foi de +178,50 %.

CSNA3 - Melhor HiLo


Estudo utilizando uma base de dados de 01.01.05 a 31.12.10

Com o HiLo 7 Semanal sem o MACD, o resultado foi de +592,53 %.

Com o HiLo 2 Mensal Simples, o resultado foi de +546,60 %.

OHLB3 - Melhor HiLo


Estudo utilizando uma base de dados de 15.07.05 a 31.12.10

Com o HiLo 18 Semanal sem o MACD, o resultado foi de +423,63 %.

Com o HiLo 2 Mensal Simples, o resultado foi de +279,74 %.

Expectativa Positiva

Expectativa Matemática Positiva

02/06/2008 - 14h19

Expectativa matemática é a quantidade média de ganhos ou perdas. É um importante conceito, pois mostra como avaliar as maiores probabilidades de êxito nos investimentos de risco.



Se você está com um amigo jogando uma moeda pra cima num cara ou coroa e quem ganhar leva R$ 1,00 a cada aposta. Você ganha com “cara” e ele com “coroa”. A probabilidade de sair “cara” é de 1-1, e você está apostando 1- 1. A Sua expectativa matemática é precisamente ZERO, já que você não tem expectativa matemática depois de 2 ou 200 jogadas da moeda para o alto.



A sua “taxa de hora em hora” é também ZERO. “Taxa de hora em hora” é a quantidade de dinheiro que você espera ganhar por hora. Você pode até jogar a moeda pro alto 500 vezes numa hora, mas desde que você não tenha uma probabilidade nem boa e nem ruim você não vai nem ganhar e nem perder dinheiro. Para o ponto de vista de um jogador, essa proposição não é ruim, ela é apenas perda de tempo.



Mas vamos supor que exista alguém que queira apostar 2-1 na jogada paro o alto da moeda. De repente você tem uma expectativa matemática de 50 centavos por aposta. Porque 50 centavos? Na média você vai ganhar uma aposta para cada aposta que você perder. Você aposta R$ 1,00 a primeira vez e o perde. Você aposta R$ 1,00 a segunda e ganha R$ 2,00. Você apostou R$ 1,00 duas vezes e Você está R$ 1,00 na frente. Cada um desses R$ 1,00 apostados ganhou 50 centavos.



Se você puder jogar 500 vezes a moeda para cima numa hora, sua “taxa horária” é agora de R$ 250,00, pois na média você perde R$ 1,00 em 250 vezes e ganha R$ 2,00 em 250 vezes. Então, 500,00 – 250,00 = R$ 250,00. A sua expectativa matemática é a quantidade média que você vai ganhar por aposta, no caso aqui, 50 centavos. Se você ganhou R$ 250,00 depois de apostar R$ 1,00 em 500 vezes, você tem 50 centavos por aposta.



Expectativa Matemática nada tem a ver com resultados. O tal sujeito que aposta 2-1 pode ganhar os dez primeiros “cara ou coroa” seguidos, mas você tem 2-1 de probabilidade, você mesmo assim ganha 50 centavos por R$ 1,00 apostado. Não faz diferença ganhar ou perder uma série específica de apostas desde que você tenha bankroll suficiente para cobrir suas perdas facilmente. Se você continuar com as apostas no longo prazo você vai ganhar um valor aproximado especificamente à soma de suas expectativas.



“Todas as vezes que você aposta com a probabilidade a seu favor, você ganha alguma coisa naquela aposta, você tendo ganhado ou não a aposta. Do mesmo jeito, quando você aposta com a probabilidade contra você, você está perdendo alguma coisa, não importando se você ganhou ou não a aposta.”




Desenvolvendo um Trading System com Expectativa Positiva





Na Bolsa de Valores desenvolver um Trading System robusto e ganhador, é essencial para termos sucesso no longo prazo. Existem muitos modelos diferentes, mas os sistemas ganhadores tem algo em comum: Eles exibem "expectativa positiva".



É fácil encontrar investidores que buscam um trading system para obter um grande percentual de operações vencedoras. Mas se esquecem que mensurar o tamanho dos ganhos/perdas é tão importante quanto conseguir um número maior de trades vencedores.



Entende-se como expectativa positiva, obter um rendimento líquido superior as perdas líquidas. No longo prazo, é assim que se ganha dinheiro. Veja uma fórmula simples para retorno líquido de um trading system:

Retorno Líquido = Total Ganho – Total Perda – Custos



Expectativa positiva significa que total ganho é maior que total perda e custos.



Agora, vamos examinar um pouco mais:


Total Ganho = (média ganho por transação) X (número de transações ganhos)



Então, para melhorar o ganho, temos que aumentar o ganho médio por transação, e tambem, temos que aumentar o número de trades ganhos.


Total Perda = (média perda por transação) X (número de transações perdidas)



Para limitar perda, temos que limitar a perda média por transação, e tambem, temos que diminuir o número de trades perdidos.


Custos incluem comissões, computador, internet, software, treinamento, etc. Custos devem ser minimizados, mas não devemos cortar as necessidades. Use serviços e ferramentas bons, e pense duas vezes antes de economizar nos fundamentos. Se achar que treinamento é desnecessário, por exemplo, é provável perder muito mais do que o custo de treinamento logo no início. Não se iluda.



O importante é o QUANTO ganhamos ou perdemos, não somente o número de vezes que ganhamos ou perdemos.



No início, traders pensam somente na relaçào entre número de trades ganhos contra número de trades perdidos. Eles ficam felizes ganhando 6 em cada 10 transaçãoes...mas eles se-custumam realizar ganhos pequenos por medo... e realizam perdas enormes pela esperança. No final, mesmo ganhando 60% do tempo, eles perdem dinheiro.



O bom trader já entende que o tamanho dos ganhos e perdas, em média, é mais importante do que o número de vezes que ganha. Por isso, eles miram tendências, calculam risco/ganho antes de investir, deixam uma posição ganhadora "correr", realizam lucros somente quando o mercado mandar, e SEMPRE cortam os prejuízos rapidamente quando a perda é pequena.


Em resumo, use um Trading System com expectativa posítiva. Procure as tendências. Calcula os riscos/ganhos. Deixe os lucros fluírem. Corte os prejuízos o quanto antes.



Portanto é possível concluirmos, que para validar um trading system não devemos olhar isoladamente para a probabilidade de êxito, mas o fator crucial consiste na expectativa para cada real apostado.



A única maneira de conseguirmos expectativas positivas no longo prazo é através de um dimensionamento correto das posições assumidas em cada trade e levando em consideração a quantidade de capital disponível na carteira.



Isso se chama, position sizing: dimensionamento de posições onde se aumentam os lotes conforme o total da conta aumenta, e diminui-se a posição conforme o total da conta diminui proporcionalmente, tornando o risco sempre fixo independentemente do tamanho da conta.




Quanto comprar? Quando vender? Estas são perguntas comuns no mercado financeiro.





Se arriscar demais, a conta implodirá. Se arriscar pouco, o retorno será pequeno demais. Quanto risco devemos aceitar? Isso significa quanto dinheiro arriscado por transação? No final, cada trader vai determinar isso individualmente, baseado nos seus objetivos de retorno e o seu próprio perfil operacional.



Existem diversos métodos de gerenciamento de capital. Basta pequisar por "money management" para começar a estudar este assunto tão importante. Faça a si mesmos estas perguntas:



* Quais são os objetivos de rentabilidade?
* Qual a minha perda máxima aceitável?
* Qual é o pior cenário estatisticamente?
* Quais as caraterísticas do Trade System?



Capital inicial é um fator super importante no desenvolvimento de um Trading System.



O valor mínimo e saudável é uma funcão de expectativa matemática de cada sistema, do preço do ativo, e do risco tomado. Não arrisque valores maiores do que sua conta pode tolerar. É bem provável que o mercardo tome seu dinheiro.



Para ter uma idéia de quanto é preciso para começar, basta calcular o valor em moeda com risco de 1%, baseado nos números associados com o ativo que se quer investir. Multiplique este valor por 100. Este é o valor mínimo necessário para sobreviver estatisticamente.




Não se iluda! Pense sempre duas vezes antes de arriscar seu patrimônio. Alavancagem funciona em duas direções. Ela aumenta o risco, normalmente alem do nível aceitável pelo Trading System. Em pouco tempo, pode se quebrar.




Quanto é necessário para ter vida longa operando 1 minicontrato de futuros do IBOV? Quanto é necessário para operar 100 lotes de VALE ou PETR? Não sabe? Então, procure saber antes de arriscar um mísero centavo.

FONTE: http://www.monitorinvestimentos.com.br/ver_artigo.php?id_artigo=47

CCRO3 - Melhor HiLo


Estudo utilizando uma base de dados de 01.01.05 a 31.12.10

Com o HiLo 8 Semanal sem o MACD, o resultado foi de +211,45 %.

Com o HiLo 2 Mensal Simples, o resultado foi de +180,48 %.